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Sie wollen 9 % Rendite im Jahr 2022? Ziehen Sie diese Krypto-Strategie in Betracht

Da sich das Jahr 2021 dem Ende zuneigt, denken die Anleger vielleicht schon darüber nach, was sie brauchen, um ihre finanziellen Ziele für 2022 zu erreichen.

Die langfristige Rendite des S&P 500 liegt irgendwo zwischen 7 % und 9 %, je nachdem, welchen Zeitraum Sie betrachten. In den letzten zehn Jahren hat der S&P 500 jedoch eine Gesamtrendite von über 360 % erzielt, was einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von knapp über 16 % entspricht. Anleger, die an solch hohe Gewinne gewöhnt sind, mögen bei einer Rendite von nur 9 % die Augenbrauen hochziehen.

Aber für die meisten Menschen reichen 9 % Rendite aus, um ihre finanziellen Ziele zu erreichen und ihr Vermögen im Laufe der Zeit zu vermehren – vor allem, wenn sie mit weniger Risiko verbunden sind.

Schauen wir uns die Risiken von renditestarken Stablecoins wie dem USD Coin an, um festzustellen, ob sie eine praktikable Möglichkeit darstellen, um im Jahr 2022 eine attraktive Rendite zu erzielen.

Ein notwendiges Tool auf dem Kryptomarkt

Stablecoins sind keine kleine Branche. Tatsächlich wird der Markt auf über 100 Milliarden Dollar geschätzt. Das zirkulierende Angebot von USD Coin, dem größten und etabliertesten Stablecoin, beträgt 42,1 Milliarden Dollar.

Bestimmte Börsen bieten hohe Zinssätze für diese Coins an. BlockFi zum Beispiel bietet einen Jahreszins von 9 % für die ersten 40.000 USD Coin und 8 % für jeden weiteren Betrag.

Der Vermögensverwaltungsexperte Ben Carlson, einer meiner persönlichen Lieblingsfinanzexperten, hat es gut ausgedrückt, als er Stablecoins als das Geldmarktkonto der Kryptoindustrie bezeichnete. Mit anderen Worten, sie bieten einen soliden Kapitalvorrat, der den breiteren Kryptomarkt unterstützt.

Im Gegensatz zu den hochentwickelten Abläufen der traditionellen Finanzmärkte haben Kryptobörsen nur begrenzte Möglichkeiten für den Zugang zu Kapital. Stablecoins bieten eine einfache Möglichkeit, dies zu tun.

Die Börsen sind gerne bereit, hohe Zinsen an ihre Kunden weiterzugeben, solange sie das Kapital zu einem höheren Zinssatz ausleihen können, als sie selbst zahlen. Der Börsenbetreiber kassiert die Spanne, und der Kleinanleger erhält eine hohe Rendite. Wenn alles nach Plan läuft, ist das eine Win-Win-Situation.

Risiken, die man beachten sollte

Das Problem ist, dass Krypto-Zinskonten nicht durch die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) versichert sind, wie das Geld auf einem herkömmlichen Sparkonto, oder durch die National Credit Union Administration (NCUA), wie das Geld in einer Kreditunion.

Zusätzlich zur fehlenden Versicherung gibt es nur wenige Vorschriften, ganz zu schweigen davon, dass Unternehmen wie BlockFi weit weniger bewährt sind als beispielsweise eine Großbank oder eine Kreditunion. Riskante Kreditvergabepraktiken könnten zu finanziellem Stress oder sogar zur Insolvenz führen.

USD Coin ist ein “fiat-backed stablecoin”, was bedeutet, dass er Dollar für Dollar durch Vermögenswerte in einer Bank unterstützt wird. Theoretisch sollte der Preis von USD Coin immer nur einen Rundungsfehler von 1 $ entfernt sein.

Allerdings müssen die Nutzer ihre Stablecoins zum aktuellen Kurs verkaufen, um sie wieder in US-Dollar umzuwandeln. Wenn also der Kryptomarkt aus den Fugen gerät und der Preis des USD Coin auf, sagen wir, 0,95 Dollar fällt, kann der Inhaber nicht einfach 1 Dollar für jeden USD Coin verlangen.

Im Laufe des Sommers geriet Circle Internet Financial LLC (Circle), der Hauptbetreiber von USD Coin, in die Kritik, als berichtet wurde, dass die Summe aller USD Coin durch den “Marktwert” mehrerer Vermögenswerte gedeckt sei.

Tatsächlich zeigt die Aufschlüsselung der Rücklagen von Circle vom Juli 2021, dass Barmittel und Barmitteläquivalente weniger als 50 % der Vermögenswerte ausmachen, der Rest ist eine Mischung aus Anleihen, CDs, US-Staatsanleihen und Commercial Paper.

Aus der jüngsten Offenlegung von Circle vom Oktober geht jedoch hervor, dass 100 % der Vermögenswerte des Unternehmens nun in Form von Barmitteln und bargeldähnlichen Mitteln gehalten werden. Monatliche Veröffentlichungen, die zeigen, dass Circle sein Wort hält, USD Coin mit Bargeld und nicht mit anderen Mitteln zu unterlegen, würden die Glaubwürdigkeit des Produkts mit der Zeit erhöhen.

“Sparkonto” ist eine falsche Bezeichnung

Wenn man den Zinssatz von weniger als 1 %, den die meisten US-Sparkonten bieten, mit der viel höheren Rendite von Stablecoins vergleicht, ist das wie der Vergleich von Äpfeln mit Birnen. Wie alles in der Finanzwelt werden Risiko, Rendite und Zinssätze von den Marktkräften bestimmt.

Da der Markt für Kryptowährungen so jung ist und der Markt für Kleinanleger, die über immer sicherere Börsen in Kryptowährungen investieren, sogar noch jünger ist, haben Unternehmen keinen Zugang zu den gleichen Finanzierungsmöglichkeiten wie bei Aktien oder anderen Wertpapieren.

Es besteht die Nachfrage, Bitcoin, Ethereum oder eine andere Kryptowährung als Sicherheit für den Kauf weiterer Kryptowährungen zu verwenden. Das ist vergleichbar mit der Verwendung des Eigenkapitals eines Hauses, um ein weiteres Haus zu kaufen, oder mit dem Besitz von Aktien, um weitere Aktien auf Marge zu kaufen.

Das Grundkonzept, einen bestehenden Vermögenswert zu verwenden, um mehr von diesem Vermögenswert gegen Zinsen zu kaufen, ist also im Kryptobereich nicht ohne weiteres verfügbar. Stablecoins bieten eine Lösung für diese Herausforderung.

Da der Markt reift, ist die Wahrscheinlichkeit, dass die Zinssätze für Stablecoins sinken werden, sehr hoch. Es ist noch nicht lange her, dass Brokerhäuser 10 Dollar pro Handel für den Kauf einer Aktie verlangten. Heutzutage bieten die meisten Plattformen kostenlosen Handel an. Ein größerer, ausgefeilterer Markt könnte den hohen Renditen von Stablecoins auf lange Sicht sogar ein Ende setzen.

Der Begriff “Sparkonto” oder “Zinskonto” wird von Unternehmen, die hohe Zinssätze für Stablecoins anbieten, häufig verwendet. Aber wenn man genauer hinsieht, wird klar, dass Stablecoins viel riskanter sind als Bargeld auf einem Sparkonto, das ordnungsgemäß durch die FDIC versichert ist.

Wie man sich hochverzinslichen Stablecoins nähert

Für die meisten Anleger könnte eine niedrigere Rendite mit weniger Risiko eine bessere Option sein als hochverzinsliche Stablecoins. Eine Investition in gleiche Teile von Kinder Morgan, Clearway Energy und Schweitzer-Mauduit beispielsweise dürfte im Jahr 2022 eine Dividendenrendite von 5,5 % erbringen, während das Risiko über mehrere Unternehmen gestreut wird und für den Fall, dass die Aktien steigen, ein Aufwärtspotenzial bleibt.

Für Anleger, die an Kryptowährungen interessiert sind und Bitcoin oder Ethereum nicht zu Höchstkursen kaufen wollen, könnte der Zinssatz von 9 % für Stablecoins einen weniger volatilen Einstieg in den Kryptobereich bieten.

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