Kryptowährung

Könnte dieses Unternehmen eines Tages eine Marktkapitalisierung von 1 Milliarde Dollar haben?

Der globale Finanzdienstleistungsmarkt wird im Jahr 2021 schätzungsweise 22 Billionen Dollar wert sein. Doch trotz der Größe des gesamten Bankgeschäfts sind viele Menschen auf der ganzen Welt nicht ausreichend mit Banken verbunden. Das Fintech-Unternehmen Square (NYSE:SQ) will dies mit seinem Ökosystem von Banklösungen ändern. Hier ist ein Grund, warum Square als Disruptor in der Finanzbranche eines Tages dem Club der Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 1 Billion Dollar beitreten könnte.

Der Bedarf an besseren Banklösungen

Die stationären Banken des traditionellen Kreditsystems haben eine Reihe von Problemen. In vielen Teilen der Welt sind Bankdienstleistungen nicht zugänglich. Nach Angaben von Global Findex sind etwa 30 % der Weltbevölkerung ohne Bankverbindung, wobei viele Menschen in Schwellenländern mit schlechter Demografie oder begrenzter Infrastruktur (Filialen, Geldautomaten usw.) leben.

Hinzu kommt, dass die großen Banken dort, wo sie tätig sind, mit der Kundenzufriedenheit zu kämpfen haben. Der durchschnittliche Net Promoter Score (NPS), der misst, wie wahrscheinlich es ist, dass ein Kunde ein Unternehmen weiterempfiehlt, liegt bei Banken bei knapp über 30 (in einer Spanne von minus 100 bis plus 100). Square hingegen hatte im Jahr 2020 einen durchschnittlichen NPS von 65.

Jamie Dimon, CEO von JPMorgan Chase, hat öffentlich vor der potenziellen Störung gewarnt, die Fintech-Unternehmen wie Square auf traditionelle Kreditgeber ausüben können:

Ausweitung des Cash App-Ökosystems

Square baut seine Cash App aus, ein Ökosystem für Finanzdienstleistungen, das 2013 eingeführt wurde, um Geld zwischen Nutzern zu speichern, zu senden und zu empfangen. Seitdem hat Square weitere Funktionen hinzugefügt, darunter die Möglichkeit, eine Debitkarte zu bestellen, um das Guthaben in der Cash App auszugeben, sowie Aktien, Fonds und Bitcoin zu investieren und zu handeln.

Das Unternehmen ist bestrebt, weitere Dienste in seine Cash App zu integrieren. Ende 2020 erwarb es das Steuergeschäft von Credit Karma für 50 Millionen US-Dollar in bar, mit Plänen, Cash App-Nutzern die Möglichkeit zu geben, ihre Steuern über die App einzureichen.

Außerdem hat das Unternehmen gerade die Übernahme des Unternehmens Afterpay für 29 Milliarden Dollar in Aktien bekannt gegeben. Das Unternehmen hilft Verbrauchern beim Kauf von Produkten mit Zahlungsplänen, in der Regel mit wenig oder gar keinen Zinsen oder versteckten Gebühren. Es handelt sich um eine wachsende Alternative zu Kreditkarten, und Square wird dies in sein Seller- und Cash-App-Ökosystem integrieren.

Das Endziel von Square ist der Aufbau einer Finanzdienstleistungsplattform, die alle (oder zumindest die meisten) finanziellen Bedürfnisse eines Verbrauchers innerhalb von Cash App abdecken kann. Das Unternehmen strebt ein digitales Finanzsystem an, das für die Verbraucher leichter zugänglich ist und bei dem die Kosten für die Kundenakquise niedriger sind, wodurch es den traditionellen Banken überlegen ist. Cash App kann einen Kunden für weniger als 5 Dollar gewinnen, während eine traditionelle Bank bis zu 2.000 Dollar ausgeben muss, um neue Kunden zu gewinnen.

Ein 1-Mrd-Dollar-Unternehmen?

Square generiert Einnahmen auf verschiedene Weise, darunter Transaktionsgebühren, Abonnements und Dienstleistungen, den Verkauf seiner Hardware und den Bitcoin-Handel. In der ersten Hälfte des Jahres 2021 hat Square 9,7 Milliarden Dollar Umsatz gemacht, und es wird erwartet, dass das Unternehmen im gesamten Jahr 2021 um 110 % auf 20 Milliarden Dollar wachsen wird.

Wenn wir den Wert von Afterpay und seine erwarteten 700 Millionen Dollar Umsatz in diesem Jahr berücksichtigen, hätte Square eine Marktkapitalisierung von 140 Milliarden Dollar und einen Umsatz von 20,7 Milliarden Dollar, was ein Kurs-Umsatz-Verhältnis (K/U) von 6,7 ergibt.

Wenn das Kurs-Umsatz-Verhältnis gleich bleibt, könnte Square dann die etwa 140 Milliarden Dollar Umsatz erzielen, die es braucht, um eine Marktkapitalisierung von 1 Billion Dollar zu erreichen? Im Juni hatte Cash App 40 Millionen monatlich aktive Nutzer und 70 Millionen zwischen Verkäufer und Cash App. Das Unternehmen erwirtschaftet fast 97 % seines Umsatzes in den USA, so dass ein Großteil des weltweiten Marktes von 22,5 Billionen US-Dollar ungenutzt bleibt. Das Geschäft von Afterpay ist weltweit diversifiziert, was Square dabei helfen könnte, sein Geschäft in neuen Märkten auszubauen.

You may also like

Comments are closed.