Kryptowährung

Ist diese unauffällige Kryptowährung ein guter Kauf?

Curve ist eine Plattform, die einen effizienten Stablecoin-Handel mit einem abgeschlossenen Gesamtwert (TVL) von 15,76 Milliarden US-Dollar ermöglicht. Das macht es zum größten dezentralen Finanzprotokoll weltweit, mit einem Marktanteil von 7,56%.

Darüber hinaus haben die Curve Tokens (CRYPTO:CRV), die auf der Ethereum-Blockchain basieren, im vergangenen Jahr eine beeindruckende Rendite von 418 % erzielt.

Aber trotz seiner Popularität liegt das Verhältnis von CRVs Marktkapitalisierung zu TVL bei mageren 0,07, was ziemlich billig ist, wenn man bedenkt, dass die meisten dezentralisierten Exchange (DEX) Token bei 0,50 oder über 1,00 in Bezug auf das Verhältnis liegen. Was macht CRV also so unterbewertet?

Eine einzigartige, aber langsame Plattform

Vereinfacht gesagt, werden DEX-Token zum Teil wegen ihrer Fähigkeit bewertet, hohe Renditen durch die Bereitstellung von Handelsliquidität zu erzielen. Beispielsweise können Nutzer, die Kryptos auf PancakeSwap, einem beliebten DEX, einzahlen, Renditen im dreistelligen Prozentbereich erzielen.

Dies liegt daran, dass die Spanne zwischen dem Kauf- (Geld-) und dem Nachfrage- (Brief-) Preis für undurchsichtig gehandelte Kryptowährungen recht hoch sein kann – sagen wir, höher als 12 %. Daher können die Nutzer hohe Gewinne erzielen, indem sie wiederholt einen Markt schaffen, um den Handel mit illiquiden Kryptowährungen zu erleichtern.

Bis vor kurzem konnte man das Gleiche nicht für CRV sagen. Auf der Plattform geht es um den Handel mit Stablecoins wie Tether, der einen Wechselkurs von 1:1 zum US-Dollar hat. Es gibt nicht viel Volatilität mit dem Setup, so dass die Geld-Brief-Spannen gering bis nicht existent sind.

Allerdings ist das Handelsvolumen von Stablecoins aufgrund der größeren Akzeptanz von Kryptowährungen enorm gestiegen. Curve erhebt eine Handelsgebühr von 0,04 %, wovon die Hälfte an die Liquiditätsanbieter geht.

Wenn also ein Anleger mit Stablecoins im Wert von 1 Milliarde US-Dollar auf der Plattform handelt, werden die Gebühren in Höhe von 200.000 US-Dollar unter den CRV-Akteuren auf der Grundlage ihres Anteils am Eigentum aufgeteilt.

Sie verstehen die Idee: Das ist nicht viel. Abgesehen davon “verleiht” Curve seinen Pool auch an andere Plattformen über einen Algorithmus, der von einem Dritten entwickelt wurde, um den Handel im Austausch gegen festes Einkommen zu erleichtern. Selbst dann konnten CRV-Investoren nur etwa 8,70 % pro Jahr an Renditen erzielen.

Ist der Token also ein Kauf?

Fairerweise muss man sagen, dass die Renditen von Curve im vergangenen März nur etwa 0,20 % betrugen, so dass die Rate hier eine ziemlich deutliche Verbesserung darstellt.

Es ist jedoch nicht so aufregend wie der Kauf von DEX-Token und die Bereitstellung von Liquidität auf Plattformen wie PancakeSwap, Uniswap, Sushiswap, etc. Noch kritischer ist, dass nur 13 % aller CRV geprägt worden sind.

Die reale Rendite ist also noch geringer, wenn wir die Emissionsrate des Tokens (Inflationsrate) berücksichtigen. Es handelt sich um einen der seltenen Token, der seit seinem ersten Münzangebot an Wert verloren hat – fast 80 % seit letztem August.

Infolgedessen ist es am besten, sich vorerst von CRV-Token fernzuhalten und sich nach Alternativen umzusehen. Es lohnt sich jedoch, einen Blick auf die Hauptaktivität auf Curve zu werfen: den Handel mit Stablecoins.

Da es sich hierbei nicht um Kryptowährungen handelt, die von einer Zentralbank geschaffen wurden, könnte eine Mischung aus Gerüchten, gefälschten Nachrichten, unzureichenden Reserven und einer noch nie dagewesenen Nachfrage/einem noch nie dagewesenen Ausverkauf dazu führen, dass ihre Wechselkurse vorübergehend schwanken.

Ziehen Sie daher in Erwägung, Kryptowährungen auf die Curve-Plattform zu verschieben, um bei Kursschwankungen zu kaufen oder zu verkaufen.

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